el dinero y la riqueza en la sociedad
El dinero ha sido protagonista fundamental de la historia económica de la humanidad. Desde el momento que surgió el comercio, los grupos sociales entendieron la necesidad de buscar un “objeto mágico” que diera satisfacción a las necesidades de todos los integrantes de la comunidad económica a través de los intercambios comerciales.
Lo que pocos imaginaban era que el dinero, al obtener su mayoría de edad, se independizaría para dejar de ser el “aceite” del engranaje económico y convertirse en una máquina capaz de generar riqueza por si misma.
La neutralidad del dinero ha quedado atrás, su papel como facilitador de las transacciones comerciales se ha convertido en un rol secundario, para asumir el protagónico de creador de riqueza en la esfera de circulación, mientras destruye la que se genera en el ámbito de la producción.
Esta afirmación que parece catastrófica, sólo pretende reconocer lo que muchos analistas ya han aceptado: el capital financiero internacional tiene una desproporcionada magnitud, a la vez que se guía por principios y reglas de juego que no son consecuentes con las características y necesidades de los sectores primario (agropecuario y minería) y secundario (manufactura) de la economía, particularmente de los países con menores niveles de desarrollo.
Como lo afirma Manuel Castells: “Sólo en los Estados Unidos, el año último(2000), se procesaron en los mercados de acciones y obligaciones cerca de cien billones de dólares, esto es, diez veces más que su PIB. Y en los mercados de divisas se intercambian diariamente cerca de 2,3 billones de dólares, más que el PBI de Francia o del Reino Unido. A eso se suma la turbulencia de los grandes medios globales de comunicación e información”[1].
La especulación en el mercado bursátil (los capitales golondrina, las operaciones over night, los flujos de inversiones de cartera, etc.) se ha convertido desde hace muchos años en el principal componente de las operaciones del mercado financiero internacional. Comprar dólares baratos para venderlos caros, vender acciones o bonos públicos a un precio para luego recomprarlos a una tasa inferior, son una constante del mercado mundial de capitales.
Si bien podemos tener dudas sobre la globalización del mercado mundial agropecuario o sobre la apertura internacional a algunas de las manufacturas en las que los países en vía de desarrollo aún poseen ventaja comparativa, la verdad es que es indudable que el dinero se mueve a través de las fronteras con un pasaporte diplomático que le permite trasladarse de país en país extrayendo ganancias de cada mercado que visita.
Porque reconocemos la realidad de este mercado, es que consideramos necesario analizarlo, interpretarlo, entender su origen, su evolución y sobre todo las características que explican su funcionamiento. Este texto solo pretende dar claridad sobre algunas de estas variables, para que nuestros futuros empresarios puedan tomar decisiones minimizando sus riesgos y aprovechando las oportunidades que se derivan del conocimiento de los determinantes del mercado de dinero y de cambios internacionales.
Nuestro texto se fundamenta en los elementos de la economía, particularmente de la macroeconomía y de la historia económica, para ubicar a quienes en el futuro tomarán decisiones de empresa en el contexto monetario que puede afectar positiva o negativamente el futuro de los negocios.
Este manual pretende analizar el entorno monetario y cambiario como contexto que incide sobre la evolución de las empresas. En un primer momento se hace un recuento histórico del dinero y del sistema monetario y cambiario internacional, pretendiendo aclarar algunos de los principios lógicos que explican el comportamiento de las tasas de interés y de los tipos de cambio.
En segundo lugar, estudiamos los sistemas cambiarios y la tasa de cambio. De las características, reglas de juego y actores que compongan estos sistemas depende en gran medida la evolución de la segunda. Por lo tanto, exportadores e importadores deben conocer los sistemas cambiarios si desean tomar decisiones con un nivel reducido de riesgo.
Con el fin de aproximar al empresario a una comprensión muy real del mercado de divisas, hacemos especial énfasis en el estudio de la relación entre los tipos de cambio y la tasa de inflación. Igual tratamiento se le da a la tasa de interés.
Con lo anterior pretendemos que los estudiantes de programas de formación administrativa (administración de empresas, finanzas, administración del mercadeo o del comercio exterior) se alejen de la concepción nominal de los indicadores económicos para que entren en el estudio de los indicadores reales de la economía. Particularmente, consideramos pertinente este texto para los estudios relacionados con comercio internacional, administración de negocios internacionales y mercadeo internacional.
El enfoque económico que se le da lo hace útil para el estudio de la teoría del comercio internacional en los cursos de introducción a la economía y al comercio internacional.
Por último, nuestro documento pretende dar unos lineamientos generales sobre los arbitrajes y las operaciones que se realizan en el mercado cambiario, invitando a los empresarios a conocer las operaciones de cobertura que se pueden realizar a partir de un conocimiento de la relación que existe entre las diferentes cuentas de la balanza de pagos y la tasa de cambio y entre esta última y las políticas macroeconómicas del Estado.
Esperamos, entonces, que este material académico sirva realmente de apoyo para el fortalecimiento de la educación de nuestros tecnólogos y universitarios en un tema tan importante para el desarrollo empresarial: el dinero y las divisas.
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